证监会上半年严监管，罚没超85亿，效果如何

财务造假：资本市场的“毒瘤”

近年来，财务造假等信息披露违法行为成为了资本市场的一大“毒瘤”。这些行为以虚假信息掩盖真实情况，让投资者陷入误区，严重破坏了市场的公平和公正。

申报即担责，阻断带病闯关

在上半年的监管行动中，对于涉嫌重大违法违规行为的发行人，证监会坚持“申报即担责”的原则，即便发行人撤回发行上市申请，也一查到底。华道生物因发行申报材料存在虚假记载，公司及相关责任人员被重罚1150万元，这一案例向市场传递了明确的信号：试图通过欺诈手段进入资本市场是行不通的。

严惩上市公司财务造假

鹏博士通过操控资产减值计提节奏虚增利润和资产，这种行为严重误导了投资者，对公司及相关责任人员罚款3400万元。华讯方舟形成资金闭环、业务闭环的业务被穿透识别为无商业实质的财务造假，公司及相关责任人员被处以1910万元罚款。中利集团、上实发展、华铁股份、摩登大道等公司的信息披露违法案件也都受到了严厉惩处。

严罚中介机构未勤勉尽责

中介机构在资本市场中扮演着重要的角色，其未勤勉尽责的行为同样受到了证监会的严惩。大华会计师事务所因在上市公司年报审计中存在多项重大缺陷，被“没一罚五”，并暂停其从事证券业务6个月。对履职不到位的中介机构从业人员采取市场禁入措施，彰显了证监会对中介机构监管的决心。

交易类违法行为：操纵与内幕交易

交易类违法行为是影响资本市场公平性和稳定性的重要因素。

严惩操纵市场行为

张某实际控制99人名下109个证券账户，通过连续交易、对倒交易等手段影响“华英农业”交易价格和交易量，最终被罚没2.66亿元。这种操纵市场的行为严重破坏了市场的正常交易秩序。

打击内幕交易“窝案”

在冰山冷热筹划重大资产重组过程中，集团下属单位职工张某东、刘某环、孙某、燕某生等人获悉内幕信息并进行内幕交易，均被依法查处。内幕交易不仅损害了其他投资者的利益，也破坏了市场的公平竞争环境。

整治其他违法交易行为

对私募基金从业人员胡某麒利用未公开信息交易，罚没4800余万元，规范了私募行业投资行为。对证券公司时任副总裁韩某违规买卖股票罚没1.17亿元，并采取10年证券市场禁入措施，维护了行业的正常秩序。

“关键少数”违法：严惩不贷

上市公司实际控制人、董事长等“关键少数”的违法行为对市场影响巨大。

上半年，证监会共处罚“关键少数”约100人次，罚没约3.5亿元，市场禁入约27人次。通过财产罚、资格罚叠加适用，全面追究“关键少数”的职务责任和身份责任，严惩大股东等违法减持，让这些不负责任的“关键少数”付出沉重代价。

立体化追责：提升违法成本

行政处罚并非是追责的终点，需要多部门协同发力。

刑事追责“应移尽移”

上半年，证监会向公安机关移送涉嫌证券期货违法犯罪案件86件，加强了刑事追责的力度。

做好“双向衔接”

对于公安和司法机关依法认定不构成刑事犯罪并回转证监会管辖的案件，依法实施行政处罚，确保违法违规行为得到应有的惩处。

完善民事纠纷化解机制

推动完善民事纠纷多元化解机制，持续完善认定量罚制度规则，确保量罚结果与违法性质相匹配，充分保护投资者的合法权益。

证监会上半年的强监管行动表明了其维护资本市场秩序、保护投资者利益的坚定决心。通过对各类违法行为的严厉打击，为资本市场的健康发展保驾护航。

相关问答

什么是财务造假？

财务造假是指公司通过虚构、篡改财务数据等手段，向投资者提供虚假的财务信息，以误导投资者决策。

操纵市场行为有哪些危害？

操纵市场行为破坏了交易的公平性和正常秩序，误导投资者，损害市场效率，还可能导致市场波动加剧和投资者信心下降。

内幕交易为什么被禁止？

内幕交易让少数人获得不公平的优势，损害其他投资者利益，破坏市场公平竞争环境，影响市场的正常运行和资源配置。

证监会如何处罚中介机构未勤勉尽责？

对未勤勉尽责的中介机构，证监会会依法对机构和责任个人进行“双罚”，包括罚款、暂停业务、市场禁入等。

“关键少数”违法有哪些典型行为？

包括利用身份优势操纵股价、内幕交易、违法减持等。

立体化追责有什么重要意义？

能提升资本市场违法违规成本，形成全方位的监管合力，更有效地维护市场秩序和保护投资者权益。