跨境ETF反弹“霸屏”,高溢价风险你知道吗?
跨境ETF反弹势头强劲
今年以来,境外市场各股指表现出色,如纳斯达克指数、标普500指数、日经225指数都有着不错的涨幅。在这样的背景下,跨境ETF也迎来了反弹的好时机。
跨境ETF近期的亮眼表现
7月29日,跨境ETF可谓是大放异彩,在ETF市场日涨幅榜前20位中独占鳌头。道琼斯ETF、日经ETF、纳指科技ETF、标普ETF等产品涨幅领先。其中,鹏华道琼斯工业平均ETF和华夏野村日经225ETF的涨幅更是超过4%。
交投活跃,换手率和成交额放大
这些表现出色的跨境ETF产品交投十分活跃,换手率和成交额都有明显的放大。以鹏华道琼斯工业平均ETF和华夏野村日经225ETF为例,换手率大幅增加,成交额也较之前有了显著提升。
此前的震荡下行与近期的对比
此前的两周里,跨境ETF产品多数处于震荡下行模式,近七成跨境ETF产品区间跌幅超过5%。而经历了近期的上涨,部分产品的溢价率有所变化。
回调期间的情况
在回调期间,只有极少数的跨境ETF区间涨幅为正,多数产品跌幅较大,如景顺长城纳斯达克科技市值加权ETF回调最多。
近期上涨后的溢价率变化
在7月29日的上涨之后,IOPV溢折率超过5%的跨境ETF数量增多,部分产品的溢价率居高不下。
资金流入与投资者热情
大量资金净流入
本月以来,近174亿元资金净流入跨境ETF市场,招商纳斯达克100ETF、富国中证港股通互联网ETF、嘉实纳斯达克100ETF等成为主要流入产品,均“吸金”超过10亿元。
投资者高涨的配置热情
良好的业绩吸引了众多投资者,超过半数的跨境ETF年内份额实现增长,不少产品的增长幅度相当可观。
高溢价风险与应对建议
高溢价产生的原因
跨境ETF产品发生溢价,一方面是跟踪的指数表现亮眼引发投资者热情,另一方面也可能有短线资金的炒作,再加上T+0交易机制与额度限制,进一步放大了被高频交易的可能。
风险提示与应对策略
基金经理和相关机构纷纷提示风险,建议投资者判断产品未来的上涨空间是否足以覆盖溢价成本,避免盲目追涨购买高溢价品种。
未来市场展望与投资关注方向
对美股市场的展望
招商基金相关投研人士认为,鉴于上半年美股的良好涨势和AI热潮,华尔街不少机构上调了今年标普500指数的目标点位。但未来美联储的政策仍存在不确定性。
关注的行业方向
未来将重点关注对利率变化不那么敏感的行业,如医疗保健、消费品能源行业,以及高通胀下行时表现出色的行业,同时部分中概股也值得关注。
跨境ETF的市场表现起伏不定,投资者在追求收益的一定要谨慎对待高溢价风险,做出明智的投资决策。
跨境ETF是什么?
跨境ETF是一种跟踪境外市场指数的交易型开放式指数基金,让投资者能够便捷地参与境外市场投资。
为什么跨境ETF近期会反弹?
因为今年境外市场部分股指表现亮眼,如纳斯达克指数等,带动了相关跨境ETF的反弹。
跨境ETF的溢价是怎么回事?
溢价主要是由于跟踪指数表现好,投资者热情高,资金加速涌入,以及交易机制和短线资金炒作等因素导致。
投资跨境ETF有哪些风险?
除了高溢价风险,还包括市场波动、汇率风险、政策风险等。
如何选择合适的跨境ETF?
要考虑跟踪的指数、基金规模、费用率、管理团队等因素。
未来跨境ETF的发展趋势如何?
取决于境外市场走势、政策变化、投资者需求等多方面因素。