降息高峰，存款利率“1”时代，钱该往哪放

存款利率整体下降的态势

进入2024年8月，银行存款利率继续呈现下降的趋势，这一现象并非偶然，而是多种因素共同作用的结果。从融360数字科技研究院发布的《报告》来看，无论是定期存款、大额存单还是结构性存款，利率均有所下调。

定期存款利率的变化

在网点定期存款方面，各期限的平均利率均有不同程度的下降。3个月期平均利率为1.478%，6个月期为1.684%，1年期为1.81%，2年期为1.928%，3年期为2.322%，5年期为2.28%。与上个月相比，虽然降幅不一，但整体趋势向下。这种持续的利率下降，对于那些习惯将资金存放在定期存款中的人来说，无疑是一个需要关注的变化。

大额存单利率的调整

大额存单方面，8月的情况也不容乐观。3个月期平均利率为1.615%，6个月期为1.805%，1年期为1.911%，2年期为2.119%，3年期为2.427%，5年期为2.385%。与上个月相比，各期限平均利率均下降明显，尤其是2年期降幅达到14.9BP。曾经被视为高收益的大额存单，如今其利率优势也在逐渐减弱。

结构性存款的表现

结构性存款的情况同样不乐观。2024年8月，人民币结构性存款平均期限为94天，较上个月缩短4天，较去年同期缩短33天。平均预期中间收益率为2.06%，环比下降7BP；平均预期最高收益率为2.43%，环比下降4BP。期限的缩短和收益率的下降，使得结构性存款的吸引力也有所降低。

银行面临的压力与权衡

银行在这一轮利率下调中，面临着净息差持续收窄的压力。一方面，市场利率下行的大环境使得银行的资金成本降低，但另一方面，贷款利率的下行又压缩了银行的利润空间。

银行的成本控制

为了控制成本，有的银行选择一步到位地下调存款利率，而有的银行则采取节奏性下调的策略。这种不同的策略反映了银行在应对市场变化时的灵活性和对自身经营状况的考量。

银行的利润维护

在保证利润的银行还需要权衡揽储的压力。不少银行先下调挂牌利率，接着又在执行利率中加回来，这种看似矛盾的操作，实际上是银行在成本控制、利润维护与揽储压力之间寻找平衡的一种表现。

存款利率“1”时代的影响

目前，1年期及以下存款利率全部进入“1”字头，部分银行中长期存款利率也进入“1”时代。这对于广大储户来说，意味着存款收益的减少。

储户的选择困境

在存款利率不断下降的情况下，储户面临着如何让自己的资金保值增值的难题。是继续选择存款，还是寻找其他更有收益的投资渠道？这是一个需要认真思考的问题。

存款搬家效应

存款利率的下调，加上存款手工补息的叫停以及债市行情的影响，导致了存款搬家效应的出现。资金从存款领域流向其他投资领域，如银行理财市场。

银行理财市场的未来展望

银行理财市场在这种背景下，未来有望继续保持扩张态势。

理财规模的扩张

随着存款利率的下降，越来越多的资金可能会涌入银行理财市场，推动理财规模的快速扩张。甚至有可能重新站上31万亿元的高位。

产品创新与风险控制

为了吸引更多的资金，银行理财市场可能会加大产品创新的力度，同时加强风险控制，以满足投资者不同的需求和风险偏好。

在当前的金融环境下，无论是银行还是投资者，都需要适应这种变化，做出合理的决策，以实现自身的利益最大化。

相关问答

为什么银行存款利率会持续下降？

银行存款利率持续下降是多种因素导致的，包括市场利率下行、银行净息差收窄、贷款利率下降等。

大额存单利率优势还明显吗？

大额存单利率优势在逐渐减弱，各期限平均利率均有明显下降。

结构性存款现在还值得投资吗？

结构性存款的平均期限缩短，收益率下降，吸引力降低，是否值得投资要根据个人风险偏好和投资目标判断。

银行如何在成本控制和揽储之间平衡？

银行有的一步到位下调存款利率，有的节奏性下调，还通过调整挂牌利率和执行利率来平衡成本与揽储。

存款利率进入“1”时代对储户有什么影响？

意味着储户存款收益减少，面临资金保值增值的难题和选择其他投资渠道的思考。

银行理财市场未来会怎样发展？

银行理财市场未来有望继续扩张，可能重新站上31万亿元高位，且会加大产品创新和风险控制。